此轮行情从3800点调整至今已经跌去了将近30%,而马钢则从9元到今天跌了40%还多.不过据我观察600808已经跌无可跌了.
钢铁股此轮调整的幅度不可谓不大,看看宝钢武钢鞍钢就知道了,更多的还有南钢,都是因为铁矿石涨价惹的祸.但是经过这么大幅度的杀跌,也给场外的投资者带来了投资的机会.
国际成熟市场钢铁股的合理PE股值为12倍左右,合理PB则为2.2倍左右,而就600808目前的股价则有严重的价值低估之嫌.原因如下:
合理的PE:600808一季报业绩为0.11元,而其在三月份的收益就达到了0.08元.二季度是钢铁行业的销售旺季,并且价格的上涨已经覆盖了成本的上升,故其二季度的业绩应该不底于0.21元,并且600808的去年四季度的收益也有0.15元,从趋势来看600808有越来越好的趋势,所以其中期报表应该不低于0.33元,如果达成则同比增长100%以上.虽然铁矿石电价焦碳等价格的上涨会带来收益上的压力,不过过些时候钢材价格也会上涨的,最起码也会在高位调整,不会大幅度下跌.公司再通过治理整顿等一系列措施降低成本,这样就能保证600808在08年的收益达到0.65元,如果按照国际上合理PE12倍来计算的话,600808的合理股价应该定位在8元左右,而低于8元则属于超跌,目前股价则严重超跌.
合理的PB:按3.5元PE计算,则合理股价应为7.7元左右,并且08年末达到0.65元收益后净资产应有很大的提升,所以其合理PE也为8元左右.目前严重超跌.
新区投产:600808在今年新区投产后,会年增产200万吨,这也为600808今年的业绩增长带来稳定的基础.
大盘的反弹:目前指数为2700点,个人认为大盘在2640点一带有强力支撑,即使大盘跌到2640点,600808也不会跌破前期5.15元的低点.从历史上看,600808总是先大盘探底,然后再先大盘反弹.并且反弹高度远强于大盘.个人认为7月----8月为奥运行情,主力会以逼空形式展开报复性反弹,目标位4280点.(自救行情)
抗跌的钢铁股:600808前期高点为9.15元,目前为5.34元.而600005前期高点为18.20元,目前为9.70元,相对于武钢而言,小马已经少跌了10%.对比南钢则少跌了20%.所以600808在钢铁股中除了凌钢(人家有重大利好)之外最抗跌的一支股票.而其在前期反弹时则是钢铁股中的明星,属于钢铁股中的领军人物.因为其绝对价位低.
与H股的溢价低:目前600808与H股的溢价仅为30%左右,低于A H50%的平均溢价水平,这也封闭了其大幅度下跌的空间.
基金之间的博弈:从盘后的分析看,虽然有部分基金在做空,并且资金呈现净流出的状态,(只有小小的5%)但也有不少基金在不断买入,使600808的股东帐户数没有大量的增加,这样也就为今后的快速拉升打下基础.因为基金早晚有抱团取暖的时候.
利空出尽:成品油涨了,铁矿石涨了,电价涨了(小马有自己的发电厂)焦碳涨了----------如果钢材的价格再涨点岂不是大大的利好吗!
综上所述,个人觉得600808目前价值低估,合理价值区域应为7.5元----12元(将近20倍PE),所以建议场外投资者应大胆买入,放心持有,充分享受其上涨给我们带来的快乐.
最佳买入时机:从分时图上分析,在5分钟K线上看,股价站稳60分钟线并且15分钟线上穿60分钟线,并且60分钟线拐头向上,这时为最佳买点.提醒大家的是600808总是走沿5日线或10线上涨,并且形成反转趋势,不会往下深幅调整,每一次回踩10日线都是最佳买入时机.
望广大股友斧正,请不要骂人!
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